Spot navlunlardaki düşüş sefer iptallerini tekrar gündeme getirebilir

Transpasifik rotalarda spot navlunlar yıl bazında gerilerken, uzun süreli kontratlarla ilgili göstergeler ve liman gecikmeleri lojistik aktörler arasında sözleşme tercihlerini yeniden tartışmaya açıyor.

Özet

2022 ikinci çeyreğinde Transpasifik hatlarında spot navlunlar, 2021 seviyelerine göre yaklaşık %13 civarı yıllık düşüş gördü; bazı göstergeler ise daha sert gerilemeler işaret ediyor. Aynı dönemde Baltık kaynaklı endeksler ve bölgesel veriler, ABD Pasifik Kıyısı (USWC) yönünde daha belirgin bir düşüş olduğunu gösteriyor.

Talep ve arzdaki değişimler

Haziran ayında bazı ABD limanlarında denizyolu ile gelen ithalat hacimlerinde azalma tespit edildi; Çinli üreticilerden gelen siparişlerde yavaşlama ve stok birikimi belirtileri de gözlendi. Bu dinamika, pik sezonun beklenen talep yükselişi yaşaması gereken dönemde spot fiyatların gerilemesine neden oldu.

Endeks ve kontrat farkı

Xeneta tarafından izlenen uzun dönem kontrat endeksi (XSI) Haziran ayında %10,1 artarak 421,96 puana çıktı ve dört ay üst üste rekor seviyeye ulaştı. Bu durum, spot fiyatların düştüğü aynı dönemde uzun vadeli kontratların maliyetinin yükseldiğine işaret ediyor ve taşıyıcı-müşteri kararlarında çelişki yaratıyor.

Taşıyıcı ve yük sahiplerinin eğilimleri

Danışmanlık ve anket verileri, müşterilerin önemli bir kısmının önümüzdeki aylarda hacim azalması beklediğini; bazı firmaların ayrılan kapasitenin yüksek olduğunu düşündüğünü ve uzun dönem anlaşmaların güvenilirliğine ilişkin endişeler taşıdığını gösteriyor. Anket sonuçlarına göre belirli oranlar, daha ucuz sözleşmelere yönelme veya kargoyu spot pazara aktarma eğiliminde olduklarını bildiriyor.

Liman gecikmeleri ve konteyner birikimi

Los Angeles ve Long Beach limanlarında, dokuz gün veya daha uzun süre limanda kalan ithalat konteyner sayısı 29 Haziran itibarıyla 48.932'ye çıktı; bu rakam Kasım 2021'de kaydedilen gecikme sayısına yakın bulunuyor. Söz konusu tarihte konteynerlerin uzun süre kalmasına ilişkin uygulanması planlanan cezai düzenleme halen pratiğe geçirilmemiş durumda.

Olası senaryolar

Eğer Transpasifik'teki temel talep zayıflığı sürerse, spot navlunların pik sezonda da düşmeye devam etmesi beklenebilir. Bu durumda taşıyıcılar fazla kapasiteyi kontrol etmek için zaman zaman sefer iptali (blank sailing) uygulamasına geri dönebilir; bu da fiyatlardaki düşüşü sınırlayabilir.

Ek risk unsurları

Amerika Pasifik Kıyısı'nda işçi müzakereleri konusunda ilerleme olmakla birlikte, Avrupa lojistiğini ve Kanada-ABD demiryolu ilişkilerini etkileyebilecek yeni sorunlar gelişiyor; bunlar tedarik zincirinde ek belirsizlik yaratabilir.

Ana çıkarımlar

• Transpasifik spot navlunlarda 2021'e göre yaklaşık %13 yıllık düşüş kaydedildi.
• Baltık verilerine göre USWC yönlü oranlarda ikinci çeyrekte %50'yi geçen düşüşler raporlandı.
• Xeneta XSI Haziran'da %10,1 artışla 421,96 puana ulaştı; uzun dönem maliyetler yükseliyor.
• Anketler: %54 hacim düşüşü bekliyor; %30 kapasite tahsisini yüksek buluyor; %44 uzun dönem kontratlara güvenmiyor.
• Los Angeles ve Long Beach'te 9+ gün bekleyen konteyner sayısı 29 Haziran'da 48.932 olarak ölçüldü.
• Düşük talep devam ederse taşıyıcılar blank sailing uygulamasına başvurabilir; bu sefer iptallerini artırabilir.

Ne anlama gelebilir? Lojistik ve ihracat odaklı firmalar, daralan spot fiyatları ve artan uzun dönem maliyet farklılıklarını takip ederek nakliye stratejilerini gözden geçirmek isteyebilir; kontrat uzunlukları ve tahsis planları yeniden değerlendirilebilir.